پیشینه تحقیقات داخلی وخارجی قیمت وحجم معاملات سهام

دانلود پیشینه تحقیقات داخلی وخارجی قیمت وحجم معاملات سهام

پیشینه تحقیقات داخلی وخارجی قیمت وحجم معاملات سهام

فرمت فایل دانلودی: .zip
فرمت فایل اصلی: .docx
تعداد صفحات: 17
حجم فایل: 57
قیمت: 62828 تومان

بخشی از متن:
لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : وورد
نوع فایل :  word (..docx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )
تعداد صفحه : 17 صفحه

 قسمتی از متن word (..docx) : 
 

‏فصل ‏د‏و‏م‏ ‏...................................‏..............................................‏.‏ ‏مروری بر ادبیات تحقیق
17
‏2-‏3‏-2- سابقه تحقیقات مشابه
‏اولین تحقیقات آکادمیک بر روی رابطه بین قیمت و حجم مبادلات ‏در دهه 1960 را می توان به اوزبرن نسبت داد. او تلاش کرد که مدلی را برای تغییر قیمت به عنوان یک فرایند نشأت گرفته از تعداد دفعات معامله بسازد و در آن تحقیق به این نتیجه رسید که یک همبستگی مثبت بین حجم مبادلات V‏ و قدر مطلق تغییر قیمت ∆P‏ وجود دارد. این مدل بعدها توسط کلارک ‏.Clarck
‏، توچن‏. Tauchen
‏ و پیتز ‏.Pitts
‏ و هاریس ‏.Harris
‏ توسعه یافت. با فرض اینکه تعداد معاملات به صورت مساوی و مناسب در طول زمانی توزیع شده است اوزبرن توانست فرآیند تغییر قیمت را در فاصله های زمانی مساوی تغییر کند ولی بطور مستقیم اشاره ای به رابطه حجم مبادلات و قیمت نکرد.
‏یکی دیگر از تحقیقاتی که در این رابطه انجام شده است مربوط به تحقیقات گرانگر ‏.Granger
‏ و مورگنسترن ‏.Morgrstern
‏ می باشد آنها با استفاده از اطلاعات هفته ای بازار سهام از سال 1939 تا سال 1961 هیچ رابطه ای را بین ترکیبی بازار ‏.Exchange Commissior Cmposite priceindex
‏ و سطح معاملات در بازار سهام نیویورک پیدا نکردند. همچنین اطلاعاتی که از معاملات سهام دو شرکت خاص توسط آنها مورد آزمون قرار گرفت هیچگونه رابطه ای بین قیمت سهام و حجم مبادلات نشان نداد. در سال 1964 گودفری، مورگنسترن و گرانگر ‏.Godfrey‏ ، Morgrstern & Granger
‏ شواهد جدیدی را از چند سری اطلاعاتی شامل اطلاعات روزانه معاملات سهام چند شرکت خاص پیدا کردند اما یک بار دیگر آنها نتوانستند همبستگی قابل ملاحظه ای را بین قیمت و حجم مبادلات بیابند.
‏ نتیجه دیگر کار گودفری و مورگنسترن این بود گه حجم مبادلات روزانه با تغییر قیمت سهام در روزهایی که تغییر قیمت زیاد یا تغییر قیمت کم است همبستگی مثبت دارد این نتیجه توسط تحقیقات بعدی مورد تأیید قرار گرفت و تحقیقات بعدی نشان داد که حجم مبادلات روزانه با مربع تغییرات قیمت روزانه همبستگی دارد. آنها این همبستگی را به سفارشات تعلیق دستور فروش.Stoploss
‏ یا دستور خریدهای بالای قیمت بازار.Buy above market
‏ نسبت دادند. زیرا این عوامل حجم مبادلات را افزایش می دهند و قیمت را از نقطه تعادل خود

 

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.

 فصل دوم پایان نامه

پیشینه تحقیقات داخلی وخارجی قیمت وحجم معاملات سهام

  دارای پشتیبانی 24 ساعته تلفنی و پیامکی و ایمیلی و تلگرامی 09214087336   بهترین کیفیت در بین فروشگاه های فایل   دانلود سریع و مستقیم   دارای توضیحات مختصر قبل از خرید در صفحه محصول